최근 변액보험이 외면을 받고 있습니다. 변액보험은 투자 성과가 좋으면 더 많은 보험금을 받을 수 있는 상품으로, 반대로 이야기하면 투자 성과가 나쁘면 원금 손실도 염두에 두어야 하는 상품입니다. 지금부터 변액보험의 정의와 주요 특징, 최근 고객의 외면을 받게 된 원인 등에 대해서 알아보도록 하겠습니다.
목차
변액보험이란
정의 및 구조
보험사에서 계약자가 납입한 보험료의 일부로 자금을 조성하여 특별 계정으로 운용하고, 그 특별 계정 운용 실적에 따라 계약자에게 투자 이익을 배분함으로써 보험기간 중 보험금액 등이 변동하는 보험입니다. 쉽게 말하면, 계약자가 납부한 보험료 중 위험 보험료와 사업비를 제외한 나머지 금액이 투자되어, 투자에 따라 발생한 손익을 배분하는 형태의 보험입니다.
투자 성과에 따른 변동성
투자 성과가 좋으면 납부한 보험료보다 더 많은 보험금을 받을 수 있습니다. 반대로 투자 성과가 좋지 않은 경우 원금에 미치지 못할 가능성도 있습니다. 중요한 점은 투자 성과가 가입자에게 귀속된다는 것으로 일반 펀드 투자와 유사한 면이 있습니다.
변액보험 종류
변액보험은 가입목적과 특성에 따라 크게 3가지로 분류할 수 있습니다. 저축성 변액보험은 장기적인 관점에서 자산 증식과 목돈 마련에 초점을 맞추어 투자를 통한 수익 증가에 중점을 둔 보험입니다. 보장성 변액보험은 투자와 보험의 보장 기능을 결합하여 위험에 대비한 안전망도 제공해 줍니다. 마지막으로 연금형 변액보험은 노후 대비를 위한 상품으로 안정적인 연금 수령을 목표로 노후 자금을 확보하는데 중점을 두고 있습니다.
최근 인기가 떨어지는 변액보험
금융감독원에 따르면 생명보험사가 보유한 변액보험 계약 건수는 2019년 말 711만 1720건에서 2023년 말 396만 4773건으로 2023년 3분기 528만 6363건보다 약 25% 감소한 것으로 나타났습니다. 즉, 변액보험 신규 가입자보다 해지하는 가입자가 더 많다는 뜻입니다. 같은 기간 변액보험의 특별 계정 투입 보험료도 414조 1977억원에서 293조 8694억원으로 29% 감소했습니다. 변액보험의 인기가 시들해지면서 자금 규모도 줄어든 것입니다.
주요 원인 3가지
사업비와 수수료 과다
보험사는 고객이 낸 보험료 중 사업비를 제외한 돈을 특별 계정으로 분류하고, 고객은 특별 계정에 있는 돈으로 보험사가 운용하는 펀드에 투자합니다. 보험업계는 고금리와 증시 부진 등으로 펀드 수익률이 하락해 변액보험의 인기가 줄었다고 분석하고 있습니다. 하지만 더 큰 이유는 변액보험이 수익을 내기 어려운 구조이기 때문입니다.
예를 들어, 고객이 납부한 보험료가 100만원이라고 하면 사업비로 10만원을 보험사가 가져가고 나머지 90만원만 펀드에 투자할 수 있습니다. 90만원으로 10%의 수익률을 기록해도 99만원에 불과해 납부한 보험료에 미치지 못합니다.
또한, 사업비 외에도 보험사가 가져가는 수수료가 많습니다. 펀드 보수비용, 특별 계정 운용비용 등을 고객이 부담해야 합니다. 일부 수수료는 적립금의 비율로 부과되기 때문에 적립금을 많이 쌓을수록 수수료도 더불어 많아지게 됩니다.
한정된 투자 상품
특정 보험사의 변액보험 상품에 가입하면, 해당 보험사가 운용하는 펀드에만 투자할 수 있습니다. 즉, 고객이 선택할 수 있는 펀드의 풀이 한정적이라는 뜻입니다. 새로운 변액보험 펀드가 출시되어도 과거에 가입한 변액보험 상품에서는 투자할 수 없는 경우도 많습니다.
책임은 고객에게 귀속
변액보험 가입자는 한정된 펀드 상품에 투자해 사업비, 운용 비용 등 각종 수수료 이상의 수익을 꾸준히 내야 하는데, 대내외 경제 상황 등에 따른 펀드 갈아타기도 고객이 직접 결정해야 합니다. 전문 투자자가 아닌 일반인이 변액보험으로 높은 수익을 기대하기 어려운 이유 중 하나입니다.
맺음말
변액보험의 수익률을 높이기 위해서는 가입한 고객이 관심을 갖고 대내외 경제 상황에 맞게 펀드 운용 상품을 변경해 주는 꾸준한 관리가 필수적입니다. 다만, 경제 지식이 많지 않은 일반인이 직접 운용하다 보니 수익률이 높지 않고, 높은 사업비, 수수료 등으로 인해 인기가 떨어지고 있습니다. 오히려 투자에 관심이 많은 경우 변액보험보다는 최근에는 ETF, 펀드 등을 통한 투자를 늘리는 모습이 관찰되고 있습니다. 동일한 펀드 상품에 투자하더라도 사업비, 수수료 등이 변액보험보다 저렴하기 때문입니다. 즉, 보험과 투자 상품의 특성을 모두 가지고 있는 변액보험보다는 보장성 보험과 투자 상품을 각각 운용하는 경우가 많아지고 있다는 뜻입니다. 지금까지 변액보험의 정의와 특징, 최근 인기가 하락하는 이유 등에 대해서 알아보았습니다.